2023年9月8日のカリフォルニア州サンタクラリタでの住宅開発における家の航空景色。
CNN-
多くのアメリカ人は家を買いたいと思っていますが、頭金をカバーするために数万ドルを持っていません。
その巨大な障害はaによって削除されていますNew Zero-center Down Mortgageプログラム2週間前に、国内最大の住宅ローン貸し手の1つによって開始されました。
しかし、ユナイテッドホールセールの住宅ローンが提供する新しいプログラムは、特に住宅価格が月に行くのを止めた場合、これらのローンが住宅所有者にどのように裏目に出るかについて緊張している専門家を緊張させています。そして一部の人にとっては、それはの悪い思い出をもたらしていますサブプライム住宅ローンメルトダウンそれは2008年の金融危機を促進しました。
フェニックスサンズNBAチームの億万長者の所有者であるバイマトイシュビアをリードしたUWMは、資格のある住宅購入者は前払いの頭金を下げる必要はないと述べました。
フェニックスサンズのオーナーであるマットイシュビアは、2023年3月8日にアリゾナ州フェニックスで開催されたフットプリントセンターでオクラホマシティサンダーとのNBAゲームの前半に目を向けています。
代わりに、このプログラムにより、買い手は最初の住宅ローンで家の価値の97％を支払うことができ、その後、残りの3％（最大15,000ドル）を2番目の住宅ローンの形で提供することができます。
その2番目の住宅ローンは利息を獲得しませんが、家が売却されたとき、住宅ローンが返済されるか、所有者の借り換えの場合、バルーン支払いとして完全に返済する必要があります。
「需要は膨大でした」
これらの住宅ローンは、初めての住宅購入者と、地域の収入の中央値の80％以下を稼いでいる住宅購入者にのみ開かれています。
「最初の需要は膨大でした。UWMの最高戦略責任者であるアレックス・エレザジは、CNNに語った。
UWMは、他の卸売貸し手や非銀行の住宅ローン会社は、このようなプログラムを全国的に提供していないと述べました。（UWMは、住宅購入者と不動産業者を住宅ローンのマッチアッププラットフォームを介して住宅ローンブローカーと結びつける卸売りの貸し手です。今月初め、住宅ローンのマッチアップは名前が付けられました。史上初の住宅ローンパートナーNBAとWNBAの。）
しかし、この種の住宅ローンが住宅所有者に問題を引き起こす可能性があることを心配する人もいます。
中心的なリスクは、彼らが前払いで頭金を下げないため、住宅所有者は公平から始めることです。
つまり、赤熱した住宅市場が突然涼しくなり、家の価値が低下した場合、彼らはすぐに水中で（家よりも多いため）、自分自身が即座に水中にいることに気付くでしょう。
「それは再び起こる可能性があります」
住宅所有者が迅速に販売する必要がある場合、おそらく彼らが仕事を失ったり、財政難に直面したり、移転する必要性のために、それは問題になる可能性があります。
突然、彼らはその2番目の住宅ローンを返済するためにフックにいるでしょう。そして、彼らは水中であるため、住宅販売は借金を廃止するのに十分な現金を生み出すことはありません。
「住宅所有者が違いを補うために現金を欠いている場合、彼または彼女は2番目の住宅ローンのデフォルトになり、差し押さえとクレジットの損傷のリスクがあります」とボストンカレッジロースクールの教授であるパトリシアマッコイは述べています。
消費者金融保護局（CFPB）の元住宅ローン規制当局であるマッコイは、次のように述べています。「それは以前に起こり、再び起こる可能性があります。」
2006年頃に飛び出した住宅バブルは、サブプライムの借り手への貸付の爆発によって部分的に燃料を供給されました。バブルに至るまでの数年間で、貸し手は調整可能なレートの住宅ローンや、住宅価格が最終的に崩壊したときに爆発したダウンペイメントローンのような新製品を思いつきました。
高いレートに閉じ込められていますか？
確かに、今、住宅市場は燃えています。住宅価格は記録的な高値であり、需要は非常に強いため、一部の住宅が販売しています オールキャッシュ入札戦争の後の価格を上回る。
それでも、もう1つの潜在的な問題は、住宅所有者が自分自身が高利益の住宅ローン料金に閉じ込められていることに気付くことができるということです。 連邦準備制度は金利削減を開始します。
それは、より低いレートで借り換えをするためには、住宅所有者がその2番目の住宅ローンを完全に返済する必要があるからです。そして、彼らはそれをするのに十分な現金を持っていないかもしれません。
また、貸し手は家庭に十分な公平性を築いていない場合、貸し手は借り手の借り換えを許可しないため、より高い料金で立ち往生する可能性があります。
ゼロダウン住宅ローンには他にもオプションがあります。たとえば、バンクオブアメリカはaを立ち上げましたゼロダウンの支払い住宅ローンプログラム2022年、特定の黒人およびヒスパニック系の近所の初めての住宅購入者のために。
としてバンクレートまた、農村地域の米国農務省（USDA）に支援されたゼロダウンホームローン、および退役軍人および米国退役軍人局（VA）が保証する生存配偶者のための融資もあります。
「細かいプリントを読む」
責任ある貸付センターの上級政策弁護士であるAnneliese Ledererは、UWMローンプログラムが条件について教育されることを検討する住宅所有者にとって重要であると述べました。
「「ノーダウンの支払い」のような楽しいラインを使用すると、エキサイティングで素晴らしい音がします。しかし、あなたは細かい印刷を読む必要があります」とLedererは言いました。「これは、住宅ローンの支払いを買う余裕があるが、住宅所有者にアクセスするための頭金を持っていない人々を許可する素晴らしい製品かもしれません。しかし、問題は次のとおりです。その2番目の住宅ローンをどのように返済しますか？計画は何ですか？現在、計画はありません。」
より厳しい金融規制を提唱する非営利団体であるBetter MarketsのCEOであるDennis Kelleherは、住宅市場がつまずいた場合、このような住宅ローン製品が一部の借り手を傷つけることを心配しているとCNNに語った。
「これらの住宅ローンは、サブプライムの住宅ローンと同じように、時間の爆弾を刻むことになりますが、住宅価格が非常に大幅に上昇し続けています」とケレハーは言いました。「これは、アメリカの所有者の夢をほとんどすぐに悪夢に変える可能性があります。」
ケレハーは、住宅価格は現在急激に上昇しているが、継続する保証はないと指摘した。
既存の住宅価格は飛びました前年比でさらに6％が407,600ドルになりました- 記録上、4月の中央値の中央値。
「私たちが破裂するバブルにいるのか、それともトレンドラインが増加するかどうかはわかりません」とケレハーは言いました。「しかし、住宅価格が歴史的な高値にあるときに、低所得者に100％の住宅ローン製品を押し上げると、誰もが非常に心配する必要があります。」
サブプライム危機の教訓
セントジョセフ大学の教育不動産ファイナンスの助教授であるジョナサンアダムスは、UWMローンプログラムには「サブプライムを悪化させたすべての機能」があると述べました。
UWMはこれらの懸念を押し戻し、借り手はまだ厳格な引受ガイドラインを経験しなければならないと指摘しました。
「これらの主張をする人々は、業界の現状について教育を受けていません」とUWMのエグゼクティブであるエレザジは述べています。「今日の環境では、UWMはローンの引受を担当しています。これは、これらが高品質のローンであるという自信を与えてくれます。」
「これは大きなポジティブです。それは消費者を支援しており、全面的に大きな勝利です」とエレザジは言いました。「賃貸していて家を買いたいすべての人について考えてみてください。しかし、彼らは頭金のために10,000ドルまたは15,000ドルを思いつくというこの障害に直面しています。これはそれを排除します。」
また、一部の人は注目に値します 専門家は、2008年の金融危機以来、貸付基準が大幅に改善されたと言います。
の時代忍者ローン（収入なし、仕事、資産なし）および調整可能な住宅ローンは大部分がなくなっています。
「ここには2006年には戻りません」と、バンクレートのチーフファイナンシャルアナリスト、グレッグマクブライドは言いました。「貸付基準は、しばしば基準がまったくない場合に、事前危機から削除された光年です。」
しかし、元ウォールストリートのアナリストであるアダムスは、頭金を支払うことができず、収入の中央値（このローンプログラムの資格がある人）の80％未満を稼ぐ人は、住宅価格の経済においてより苦しむ可能性が高いと警告しました。落ちています。
「サブプライム危機の教訓の1つ」とアダムズは、「借り手に借りるのを簡単にすることで、借り手に恩恵を与えていないということでした。」
